Основы фундаментального анализа криптовалютных активов

Что такое фундаментальный анализ криптовалютного рынка? Что и как нужно анализировать, чтобы понять, как поведет себя выбранная криптовалюта? Разбираемся в статье.

Фундаментальный анализ в трейдинге помогает определить потенциальное изменение цены активов под влиянием различных внешних и внутренних факторов. Это могут быть экономические и политические новости, финансовые отчеты, указы правительства и т. д. После изучения информации трейдер сможет понять, насколько торговый инструмент переоценен или недооценен. Рано или поздно цена актива на бирже начнет подтягиваться к реальной стоимости, если не произойдут события, которые существенно повлияют на котировки.

Введение в фундаментальный анализ криптовалютных активов

Фундаментальный анализ фондового рынка в корне отличается от криптовалютного. Если реальную стоимость акций можно определить с помощью прибыли на одну акцию и отношения к балансовой стоимости, то с криптой этот метод не работает.

Криптовалюты не относятся к традиционным активам, поэтому фундаментальный анализ для них проводить очень сложно. Децентрализованные валюты (Bitcoin, Monero, Ethereum, Litecoin, Zcash) больше напоминают сырьевые активы. А те токены, которые эмитируются организациями (USDT, BUSD, USDC, Ripple, EOS), нельзя анализировать с помощью традиционных для фондового рынка инструментов.

Трейдеры ориентируются на специфические показатели, но ни один из них не дает полного представления о реальной стоимости криптовалюты. Поэтому к фундаментальному анализу обязательно подключают технический.

Плюсы и минусы фундаментального анализа

У фундаментального анализа есть сильные и слабые стороны, которые нужно учитывать.

Основные принципы фундаментального анализа криптовалют

Сложность проведения фундаментального анализа криптовалют в том, что отдельные показатели не отражают реальную картину стоимости или перспектив ее увеличения или снижения. Некоторые данные могут меняться под воздействием манипуляций участников рынка, хакеров или других лиц, имеющих отношение к цифровым монетам.

Что включает в себя фундаментальный анализ криптовалют:

1. Ончейн-метрики. Сюда входят различные показатели: количество активных адресов и транзакций, размер комиссии, хешрейт сети и др. Существуют специальные сервисы для ончейн-аналитики, которые предоставляют визуализацию данных блокчейнов разных криптовалют.
2. Проектные показатели. У каждого криптовалютного проекта есть Whitepaper. Это документ, в котором отражены данные о создателях, планируемых обновлениях, используемых технологиях получения криптомонет и другая важная информация.
3. Финансовые показатели. К ним относятся: ликвидность, рыночная капитализация, объемы торгов, схемы распределения монет.
4. Новости. На изменение стоимости крипты влияют новости об ограничениях или разрешениях использования со стороны правительства, появлении новых форков, закупке или продаже монет известными личностями, внедрении новых технологий.

Фундаментальный анализ обязательно дополнять техническим, который более точно показывает точки входа в рынок и выхода из него.

Источник: https://trading.biz/

Анализ финансовых показателей криптовалютных проектов

Для трейдера имеет значение, как торгуется актив на бирже, какие показатели у него были ранее. Важными финансовыми факторами являются:

1. Капитализация. Это общая стоимость монет, находящаяся в обороте. Размер ее нестабильный, он постоянно меняется в зависимости от движения котировок. Высокая рыночная капитализация — хороший показатель популярности криптомонеты. Но это утверждение нужно подкреплять другими данными, поскольку любой человек может выпустить токен и назначить для него высокую цену, но покупать его никто не будет.
2. Объем и ликвидность. Определить ликвидность можно по объему торгов. Если валюта хорошо покупается и продается, она ликвидна и пользуется спросом.

Ончейн-данные

Кроме финансовых показателей, нужно учитывать ончейн-данные. Информация о них собирается с различных сайтов или API. Какие сведения подлежат анализу:

1. Количество транзакций. Большое количество транзакций означает, что монета популярна, ею активно пользуются. Но стоит учитывать, что активность могут обеспечивать несколько пользователей, которые совершают много мелких переводов.
2. Стоимость транзакций. Ежедневный объем средств, которые переводятся пользователями. Он измеряется в долларах или монетах сети. Чем он больше, тем популярнее криптовалюта.
3. Комиссии. Это комиссии, которые выплачивают за совершение переводов сетью и в качестве вознаграждения майнерам. Они зависят от размеров транзакций и загруженности сети. Размеры комиссий можно рассматривать в качестве характеристики спроса. Если человек предлагает более высокую комиссию за включение транзакции в блок, значит, он заинтересован в использовании данной крипты.
4. Количество активных адресов. Это блокчейн-адреса отправителей и получателей монет. Чем больше их количество, тем популярнее монета.

С 2021 года для фундаментального анализа финансовых рынков, и в том числе криптовалютных, стали использовать нейросети. Они собирают информацию за считанные секунды и делают прогнозы. Но полностью опираться на них не стоит, поскольку нейронные сети только обучаются и предугадать какие-то глобальные события точно не смогут.

Оценка команды и партнерств криптовалютных проектов

В рамках фундаментального анализа обязательно проводится анализ проекта.

Опыт, профессионализм и известность организаторов является объективным показателем надежности и популярности криптоактива. Чем больше человек вовлечено в проект, тем он будет масштабнее и привлечет больше инвесторов.

Необходимо проверить, имеют ли проекты значимые партнерства с другими компаниями или организациями. Крупные корпорации в сфере финансов и технологий могут усилить доверие.

Если разработчик крипты сотрудничает с правительственными или регулирующими органами, то это говорит о его надежности. Но часть инвесторов этот фактор может отпугнуть из-за усиленной централизации и контроля за транзакциями.

Оценивать нужно и конкурентов. Если компании внедряют новые разработки в сеть, снижают комиссии, предлагают лучшие условия, это негативно повлияет на курс выбранной криптовалюты.

Источник: https://trading.biz/

Влияние новостей и событий на цену криптовалютных активов

Новости достаточно сильно влияют на ценообразование на крипторынке. Чем больше интереса проявляют инвесторы к конкретной монете, тем выше поднимается ее стоимость.

Основные виды новостей, которые стоит рассматривать в рамках проведения фундаментального анализа криптовалют:

1. Государственного и политического характера. Они должны касаться действий, связанных с криптовалютами активами (запрет, разрешение, контролирование, изменения в законодательстве).
2. Глобальные. Это новости о бедствиях, катастрофах, пандемиях, вооруженных конфликтах.
3. Касающиеся криптовалютных компаний. Это события, касающиеся внедрения технологий на централизованных и децентрализованных биржах, хакерских атаках, банкротстве, ухода из проекта основателей или ключевых инвесторов и т. д.
4. От глобальных корпораций. Это могут быть высказывания руководителей компаний о криптовалютах, внедрение крипты в качество оплаты за продукцию или услуги, запрет использования, создание собственного токена.
5. От инфлюенсеров. Высказывания бизнесменов, миллиардеров, политиков и даже артистов могут повлиять на движение котировок.

По характеру новости делятся на положительные и отрицательные. Положительные всегда поднимают курс крипты, а отрицательные снижают стоимость.

Например, запрет майнинга на государственном уровне в Китае привел к снижению курса биткоина, который потянул за собой и остальные криптомонеты. А обещание компании Tesla инвестировать крупную сумму в тот же биткоин вызвало повышение его стоимости.

Источник: https://trading.biz/

Прогнозирование цены криптовалютных активов на основе фундаментального анализа

Фундаментальный анализ — один из важнейших инструментов трейдеров, желающих извлечь выгоду из покупки/продажи крипты. Но его результаты не могут быть точными из-за отсутствия у криптовалют физической основы и «внутренней стоимости». Существует вероятность сфабриковать или завысить данные. Ценность крипты определяется исключительно спросом на нее, предугадать который не представляется возможным. Скупать актив могут начать даже из-за одного высказывания в Твиттере, как это произошло с мемной монетой Dogecoin.

После проведения технического и фундаментального анализа рынка криптовалют можно приступать к торговле. Для этого нужно зарегистрироваться на брокерской площадке. Для новичков подойдет биржа Bybit с удобным и понятным интерфейсом. Сумма минимального депозита не ограничена, можно вносить хоть 1 доллар. Про Байбит отзывы говорят, что брокер не навязывает ненужные услуги, не задерживает выводы, предоставляет удобные способы для пополнения баланса.

Ситуация на рынке криптовалют постоянно меняется, поэтому проведение углубленного фундаментального анализа недостаточно. Нужно регулярно мониторить новости, следить за высказываниями криптоинфлюенсеров и обновлениями сети.