Tether usdt что это такое?

Современный рынок криптовалют сложно представить без Стейблкоинов – активов, чья стоимость привязана к цене фиатной валюты. Стейблкоины помогают краткосрочным спекулянтам быстро фиксировать прибыль, обеспечивают стабильность участникам рынка, дают возможность быстро приобрести или продать любые монеты. В статье мы поговорим о самом популярном стейблкоине, который используется многими биржами и блокчейнами. Узнаем его историю, разберемся, как продать и купить актив, обсудим риски, связанные с хранением.

Что такое Tether (USDT)?

USDT — это токен, цена которого соответствует стоимости доллара. Его называют «цифровым долларом». В отличие от других криптовалют, чья стоимость подвержена рыночной волатильности, USDT позволяет:

• Хранить средства в блокчейне и не бояться падения курса криптовалют;
• Быстро переводить фиатные деньги в стабильный токен;
• Легко торговать деривативами и использовать кредитные плечи на Cex и Dex биржах;
• Оплачивать товары и услуги по всему миру;
• Совершать международные переводы.

Компания Tether International Limited выпускает свой стейблкоин с 2014 года, тогда USDT появился в блокчейне Биткоина благодаря протоколу Omni Layer. В 2018 году актив начал выпускаться в сети Ethereum, децентрализованные приложения стали активно развиваться из-за привлечения ликвидности в стабильных токенах. В 2019 году интеграция с блокчейном Tron позволила быстро и дешево переводить USDT. Сейчас Tether эмитирует свой стейблкоин во многих популярных сетях, полный их список есть на сайте компании в разделе Supported Protocols. На этой странице можно найти актуальный смарт-контракт токена в каждом протоколе.

Usdt занимает третье место по капитализации на рынке криптовалют по рейтингу CoinMarketCap. На сайте компании в разделе Transparency можно посмотреть количество выпущенных токенов в каждой сети. С 2016 года корреляция стоимости токена незначительно отклонялась от цены доллара.

Как работает токен?

Физические и юридические лица могут обратиться к компании Tether для получения права владения токеном. После проверок и подтверждений пользователь подает заявку для обмена долларов на Usdt. Минимальная сумма операции составляет сто тысяч долларов. Процесс перевода стейблкоина в доллар осуществляется по тому же принципу. В файле TetherWhitePaper на седьмой странице есть схема, наглядно отражающая механизм циркуляции токена.

На сайте компании в разделе Условия использования в пункте три мы можем найти предложение, переведя которое получим следующее: “Tether оставляет за собой право отложить выкуп или вывод токенов, если такая задержка вызвана неликвидностью, недоступностью или потерей любых резервов, удерживаемых Tether для обеспечения токенов.” Организация полностью снимает с себя ответственность за проведение обмена.

Эмиссия новых токенов не единственный способ их получить, пользователи могут обменять криптовалюту или фиатные деньги на USDT, воспользовавшись биржами или обменниками. Например, используя p2p на централизованных биржах, юзеры чаще всего обменивают именно USDT. Об этом и других способах покупки криптовалюты читайте статью от команды Sunscrypt.

А как поддерживается стабильность курса? При изменении стоимости актива компания погашает часть криптовалюты, переводя ее в доллары, тем самым поддерживая доверие к системе. Если стоимость USDT увеличивается, компания может эмитировать новые токены для увеличения предложения. Рыночные спекулянты также поддерживают стабильность цены 1$ = 1Usdt. В случае, если цена опускается, спекулянты покупают актив, а продают в случае повышения стоимости.

Как хранить Tether (USDT)?

У компании есть собственный кошелек для сбережения эмитированных токенов. Tether App представляет собой страницу браузера, через которую можно:

• Обменять доллары на Usdt или другие токены (Eurt, Mxnt, Xaut);
• Внести активы на депозит и обменять на фиатную валюту.

В процессе создания аккаунта потребуется предоставить документы, подтверждающие личность и место жительства, подписать несколько соглашений и внести 150 долларов в качестве платы за верификацию профиля. Также на сайте написано, что во время рассмотрения заявления может потребоваться дополнительная информация.

Компания, обращаясь к Tether, должна предоставить документы о регистрации, данные о сотрудниках и их доходах, выписки из банков и заявление на сотрудничество.

USDT используется блокчейнами для привлечения ликвидности в сеть. Участникам рынка с крупными депозитами легче изучить новую технологию, используя стабильный актив. Поэтому большинство кроссчейн мостов, переводящих токены между сетями, поддерживают именно стейблкоины, такие как DAI, USDC, BUSD, USDT.

В новых блокчейнах децентрализованные приложения, например, AMM протоколы, нуждаются в ликвидности для стабильной торговли активами. Объемы ликвидности привлекаются именно в стейблкоинах, поэтому, когда протокол только начинает развиваться, можно найти большие проценты доходностей. Каждая сеть стремится запустить токен USDT. Например, когда Avalanche только развивался, разработчиками был запущен актив USDTe. Через некоторое время Tether официально эмитировала в свой стейблкоин, поэтому сейчас в блокчейне можно использовать две похожие криптовалюты.

Варианты хранения Usdt зависят от модели их использования:

• Если вы часто совершаете транзакции и работаете в DeFi, вам подойдут мобильные и браузерные кошельки;
• Для торговли деривативами, спекулятивных сделок, обмена на фиатную валюту подойдут биржевые аккаунты;
• Для безопасного хранения крупных сумм стейбкоинов лучше всего использовать аппаратные кошельки.

Давайте рассмотрим несколько примеров каждого из способов хранения и начнем с аккаунтов биржи. Без углубления в тему централизованных обменников можно выделить несколько советов по выбору биржи и работы с ней:

• Используйте популярные сервисы. Рейтинг бирж есть на сайте Coingecko;
• Не стоит хранить крупные суммы. Важно помнить о риске блокировки аккаунта;
• Будьте внимательны, проходя процедуру KYC. Для жителей некоторых стран биржи вводят ограничение на регистрацию;
• Защищайте аккаунт двухфакторной аутентификацией и устанавливайте антифишинговые пароли;
• Внимательно проверяйте адреса кошельков, выбранную сеть и наличие Memo при вводе и выводе средств.

Выбирая мобильный или браузерный кошелек, важно учитывать блокчейн, с которым предстоит работать. Например, для сети Tron лучше использовать расширение TronLink, а взаимодействовать с платформами, построенными на Cosmos SDK, легко через приложение Keplr. Однако среди удобных мультивалютных кошельков можно выделить:

• TrustWallet – это самый популярный мобильный кошелек, который поддерживает Usdt во всех популярных сетях. Позволяет обменивать токены в интерфейсе и подключаться к dapps, через встроеный браузеру;
• Rabby Wallet – это расширение для браузера Chrome, является улучшенной версией кошелька Metamask. В Rabby поддерживаются все EVM сети, можно удобно переключаться между счетами, просматривать полные данные о транзакциях и видеть все активы, заблокированные в DeFi протоколах.

Аппаратные (холодные) кошельки позволяют хранить активы в безопасной среде – без подключения к интернету. Большинство моделей мультивалютны и поддерживают Usdt в разных сетях. Вот несколько популярных устройств:

• Trezor T – улучшенная версия первого в мире холодного кошелька с увеличенным дисплеем, ярким экраном и открытым исходным кодом. О том, как правильно переводить Usdt через Trezor, мы рассказали в статье на сайте;
• Французская компания Ledger выпускает самые популярные кошельки. В их линейке пять моделей, и каждая имеет свои особенности. Предзаказ на новый Ledger Stax с изогнутым сенсорным экраном уже можно оформить на нашем сайте.

Риски обеспечения

Usdt обеспечен реальными деньгами. Эти средства хранит компания и использует их для покрытия расходов на обмен токенов в валюту. Теоретически, на счетах Tether International должно быть столько долларов, сколько стейблкоинов выпущено в блокчейны. Компанию можно сравнить с банком, а банк тоже должен получать прибыль. Алгоритм работы всех банков заключается в том, что деньгами вкладчиков выдаются кредиты. Tether не выдает кредиты и не вознаграждает пользователей процентами по вкладам, однако получает прибыль за счет вложения средств в активы, приносящие прибыль. Из чего складывается обеспечение Tether? В него входят:

• Государственные облигации США;
• Банковские депозиты и фонды денежного рынка;
• Корпоративные долговые бумаги;
• Волатильные активы (акции, ценные металлы, криптовалюты).

Риски заключаются в наличии последних двух категорий обеспечения. Ведь в случае уменьшения капитала компании возможность обменять Usdt на доллар может просто пропасть. Ситуация усугубляется отчетами Tether, в которых не раскрывается информация о том, в каких именно банках и бумагах хранятся средства. Ежеквартально публикуются отчеты, данные об обеспечении проверяет компания BDO, занимающаяся аудиторскими услугами и зарегистрированная в Бельгии. Последний отчет вы можете посмотреть на сайте компании в разделе Reserve Report, а информация о составе активов в обеспечении есть на странице Transparency.

В последнем отчете компания сократила долю корпоративных бумаг. Теперь основную часть в обеспечении составляют облигации США, риск которых минимален.

Риски централизации

Централизованные стебйлкоины, такие как BUSD, USDC и USDT, выпускаются компаниями, которые зарегистрированы юрисдикцией Соединенных штатов. Недавняя новость о том, что Paxos приостанавливает сотрудничество с Binance по просьбе департамента Нью-Йорка, показывает, как быстро на рынке могут происходить изменения. Теперь Paxos не будет выпускать BUSD и составлять отчеты о резервах стейблкоина.

По просьбе государственных органов или на усмотрение самой компании Tether токены на любом адресе могут быть заблокированы, их нельзя будете перевести и обменять. Эта функция прописана в смарт-контракте актива. Ее можно вызвать вручную через обозреватель блокчейна, это позволит проверить адрес на наличие Black List. Периодически появляются новости о блокировке больших сумм на кошельках, однако, если вы не занимаетесь незаконной деятельностью, вам не стоит волноваться о сохранности средств.

Мало кто знает, что в коде Usdt есть возможность ввести комиссию за перевод токенов одной командой. А недавно появилась новость о том, что Tether пользуется услугами компании Cantor Fitzgerald, которая управляет более чем половиной всех средств, обеспечивающих Usdt. Cantor Fitzgerald — это одна из самых известных фирм по торговле облигациями на Уолл-стрит. Она может напрямую вести торговлю с ФРС.

Работая с таким крупным капиталом, Tether не может избежать регуляции. Стейблкоины делают криптовалюту более централизованной, узаконенной и манипулятивной. Однако именно благодаря стабильным активам, таким как Usdt, большинство предпринимателей и компаний пришли в мир цифровых активов и пользуются блокчейн технологиями.

Заключение

В статье мы рассмотрели самый капитализированный стейблкоин Usdt, который используется многими участниками рынка для стабильного сохранения средств и переводов в криптовалюте. Никто не знает, что произойдет в будущем с молодым рынком цифровых активов. Какие стейблкоины будут использоваться через несколько лет? Обанкротится ли компания, выпускающая криптодоллар с 2014 года? Риски есть всегда. Защититься от них поможет диверсификация. Используйте разные стабильные токены и храните свои средства безопасно на аппаратных кошельках.