Ваш город:
Трастфорекс. Ярдум отзывы.
27.04.2017 12:40

Российские облигации – спасение от инфляции? Мнение аналитиков Ярдум (ООО Трастфорекс)

Российские облигации – спасение от инфляции? Мнение аналитиков Ярдум (ООО Трастфорекс)

Аналитики компании Ярдум (ООО Трастфорекс) считают, что получить хорошую прибыль можно, вкладывая деньги в активы развивающихся рынков. Существует понятие carry trade - когда за крепкую валюту покупают высокодоходные активы стран с относительно слабыми валютами.

Как получить доход на бирже, если высокой доходности от большинства акций ждать не приходится, а доходность инструментов с фиксированной доходностью ниже желаемого уровня?

Аналитики компании Ярдум (ООО Трастфорекс) считают, что получить хорошую прибыль можно, вкладывая деньги в активы развивающихся рынков. Существует понятие carry trade - когда за крепкую валюту покупают высокодоходные активы стран с относительно слабыми валютами.

Интересными для получения можно считать облигации России, Бразилии и даже Южно-Африканской Республики. Эксперты Ярдум (ООО Трастфорекс) констатируют: инвесторов в России привлекают ОФЗ (облигации федерального займа). Также спросом пользуются некоторые корпоративные облигации производственного сектора экономики.

В этой статье разберемся в особенностях облигационного рынка России, возможностях для инвестора и в практических финансовых инструментах.

     Российские облигации - не только защита капитала от инфляции.

Российские облигации – спасение от инфляции? Мнение аналитиков Ярдум (ООО Трастфорекс)


                                                 Ярдум отзывы

Аналитики Ярдум (ООО Трастфорекс) называют три важных преимущества облигаций России перед другими финансовыми активами фондовых рынков:

1.  возможность получать стабильный доход по ставке 10% годовых. С учетом «кэрри трейда» такая доходность может доходить до 25% годовых.
2.  возможность сбалансировать инвестиционный портфель так, что доходность будет даже при сильной коррекции на фондовых рынках.
3налоговые льготы для инвесторов.

Кроме этого, в ближайшие годы спрос на облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью будет преобладать. Это можно объяснить общей тенденцией рынка: инвесторы стараются уйти от рисков и вкладываются в активы, которые долгое время будут приносить доход.

Что же представляет из себя облигационный рынок России, и чем именно он может привлечь инвестора?

Для начала давайте посмотрим на структуру и объем спроса на ОФЗ, как наиболее объективного индикатора инвестиционного климата России.

Согласно статистике ЦБ РФ, к апрелю 2017 года общий объем облигаций Минфина, находящийся у банков и других инвестиционных компаний,  составил 3,5 трлн рублей.

Иностранные инвесторы (нерезиденты) владеют ОФЗ на 1,6 трлн рублей. Это почти 30% от всего объема инвестиций в облигации федерального займа.
На долю частного инвестора (с учетом клиентов брокерских компаний) приходится порядка 640 млрд рублей.

Отдельно рассмотрим уровни доходности основных выпусков ОФЗ.

Российские облигации – спасение от инфляции? Мнение аналитиков Ярдум (ООО Трастфорекс)

Как видно из диаграммы, по большинству облигаций норма прибыли в пределах 8-15%. Это, как мы считаем, дает инвесторам дополнительную рыночную премию. Причем эта доходность минимум в два раза выше, чем ставки по депозитам большинства российских банков.

Еще один интересный плюс в инвестициях в российские ОФЗ, на который специалисты Ярдум (ООО Трастфорекс) обращают внимание - налоги.

4 апреля президент России Владимир Путин подписал указ о налоговых льготах для инвесторов в российские облигации. От НДФЛ освобождены купонные платежи по облигациям, если они не превышают ставку рефинансирования ЦБ РФ плюс 5%.

Российские облигации – спасение от инфляции? Мнение аналитиков Ярдум (ООО Трастфорекс)

То есть, если сейчас ставка составляет 9,75%, то доход по купонным платежам не должен превышать 14,75%. Такому условию удовлетворяет большинство российских облигаций, как ОФЗ, так и корпоративного сектора.

НДФЛ по купонным доходам.

Но не все так гладко. Закон предусмотрел закрытый перечень корпоративных облигаций, по которым купонные доходы освободят от НДФЛ. К сожалению, список ограничен. Так что большого стимула для привлечения инвесторов, особенно частных, это не дает.

Также освобождаются от налогов доходы, являющиеся разницей между ценой покупки облигации и ее номинальной стоимостью.

Но есть условие: инвестор держит облигации до полного погашения.

Облигаций, удовлетворяющих таким условиям, как считают аналитики Ярдум (ООО Трастфорекс), совсем мало. Большинство облигаций на буме спроса со стороны инвесторов торгуются на рынке выше номинала. Возможно, в ближайшей перспективе воспользоваться льготой не получится.

В заключение отметим, что, несмотря на сложности в экономике, частный инвестор может выгодно вложить деньги в России. При этом он получит доход выше уровня инфляции и практически без рисков.


Другие новости по теме:
Что вы об этом думаете?
ВКонтакте
Facebook
Смотрите также:
Интересные статьи

Новости партнеров

Загрузка...